Trong giai đoạn tiền bầu cử Tổng thống Mỹ, vàng, Bitcoin và đô la Mỹ được xem là những “chiến binh” hưởng lợi nhiều nhất từ chiến thắng của Trump. Hai “chiến binh” sau đã bứt tốc mạnh mẽ, trong khi “lão tướng” vàng lại có chút trì hoãn, nhưng đừng vội xem thường, đỉnh cao của vàng được dự đoán sẽ đến vào năm 2025. Hãy cùng chúng tôi bàn luận về chủ đề này và xây dựng một chiến lược giao dịch thật “chất” cho tài sản này nhé!
Những điểm chính cần nắm bắt:
- Vàng sẽ vượt mặt Bitcoin và đô la Mỹ vào năm 2025.
- Nhu cầu đầu tư cao đang đẩy giá XAUUSD (vàng so với đô la Mỹ) lên cao.
- Những lo ngại về nền kinh tế toàn cầu đang hỗ trợ cho kim loại quý này.
- Các lệnh mua (long) được mở ở mức 2.875 đô la có thể tiếp tục hold.
Dự báo cơ bản hàng tuần cho vàng:
Vàng là “của để dành” dài hạn, nhưng giá của nó lại có thể “nhảy múa” thất thường trong ngắn hạn. Sau khi Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ, giá vàng đã có một cú “trượt chân” đáng kể. Tuy nhiên, kể từ đó, vàng đã phục hồi gần 15%. Nhiều chuyên gia và nhà phân tích tin rằng vàng là “người hưởng lợi” chính từ chính sách thuế quan của Nhà Trắng. Ban đầu, Bitcoin và đô la Mỹ được xem là những “người chiến thắng” chính. Tuy nhiên, sự suy yếu gần đây của đồng bạc xanh đã góp phần vào cuộc “tăng tốc” của XAUUSD.
Trong khi đó, Goldman Sachs đã điều chỉnh dự báo về vàng, nâng từ 2.890 đô la lên 3.100 đô la vào cuối năm 2025, viện dẫn nhu cầu cao hơn từ các ngân hàng trung ương, với một số dự đoán lên đến 50 tấn mỗi tháng. Đồng thời, “khẩu vị” của nhà đầu tư đối với các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cũng đang tăng lên. Trong bối cảnh đó, giá XAUUSD được dự đoán sẽ đạt 3.300 đô la nếu sự bất ổn chính trị tiếp tục và thuế quan của Trump tiếp tục ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu.
Giá vàng và lượng nắm giữ ETF:
Bank of America đã đặt mục tiêu 3.500 đô la mỗi ounce, cho thấy nhu cầu đầu tư vào kim loại quý này sẽ tăng 10%. Mặc dù điều này có vẻ đầy tham vọng, nhưng không phải là một mục tiêu không thể đạt được.
Những lo ngại về nền kinh tế toàn cầu đã thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn trong trái phiếu, dẫn đến lợi suất trái phiếu giảm. Trong khi đó, việc trì hoãn thuế quan, việc Nhà Trắng chuyển từ thuế quan phổ quát sang thuế quan có đi có lại đối với hàng nhập khẩu và việc đóng các lệnh mua (long) đối với đô la Mỹ đã góp phần làm suy yếu đồng bạc xanh và giảm lãi suất nợ. Những điều kiện này từ lâu đã được coi là lý tưởng cho vàng. Vậy sự tăng giá này có gì đáng ngạc nhiên không?
Điều này đặc biệt đáng chú ý khi xem xét kế hoạch của Bộ Tài chính nhằm giảm lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm thông qua việc tăng phát hành tín phiếu đồng thời giảm phát hành trái phiếu dài hạn, một chiến lược được kỳ vọng sẽ hạn chế thâm hụt ngân sách và kích thích tăng trưởng phi lạm phát trong nền kinh tế Mỹ, theo như Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đã phác thảo.
Trong lịch sử, sự suy giảm lãi suất thị trường nợ và sự gia tăng lạm phát thường trùng hợp với một môi trường thuận lợi cho vàng, vì lợi suất trái phiếu kho bạc thực tế có xu hướng giảm. Kịch bản hiện tại phù hợp với mô hình lịch sử này. Sự kết hợp giữa sự gia tăng bất ổn về chính sách kinh tế và các điều kiện thị trường này là một điềm báo tốt cho XAUUSD.
Chỉ số rủi ro thị trường và bất ổn chính sách kinh tế:
Do đó, các ngân hàng trung ương, người mua ETF, đồng đô la Mỹ yếu và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm đã góp phần vào cuộc tăng giá của kim loại quý này. Ngoài ra, việc chuyển giao vàng thỏi từ châu Âu sang Mỹ đã làm tăng lượng hàng tồn kho của COMEX lên 116% kể từ cuộc bầu cử Tổng thống.
Kế hoạch giao dịch đề xuất hàng tuần cho vàng:
Yếu tố rủi ro chính đối với vàng là việc chấm dứt xung đột vũ trang ở Ukraine. Cho đến khi đạt được thỏa thuận hòa bình, giá XAUUSD dự kiến sẽ tiếp tục tăng. Sự thoái lui về mức 2.875 đô la mỗi ounce cho phép các nhà đầu tư mở các vị thế mua (long). Khuyến nghị là tiếp tục giữ các vị thế này.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.